刘汉云在曹万钧寒暄几句之后，把曹万钧和曹贵修带去后堂，聊他们的国家大事。刘汉云以上级的命令，要收回曹万钧的兵权，让曹万钧去南京述职。曹万钧不肯交出兵权，生气地跟刘汉云吵了起来，曹贵修于是把曹万钧做的那些事情抖出来，说明他辱没了军人违背了蒋介石的意思，让他现在交兵权给他。
曹万钧很生气曹贵修的话，直接就拔枪想要对付曹贵修，刘汉云这才发话提醒曹万钧利弊，曹万钧没有办法，只能生气地扔下枪走了。曹万钧离开之时，刘汉云还不时提醒曹万钧，要记得去南京述职，然后私下交代曹贵修，尽快整顿曹万钧的兵。
常之新喝醉了，商细蕊也喝多了，常之新说了一些不好听的话，商细蕊特别的生气，差点跟常之新打起来。程凤台看商细蕊要闹事，马上把商细蕊给抓了出去，将他扔上车子带回戏园。商细蕊不肯被程凤台带走，跟程凤台打闹了一阵，还把程凤台给咬了，直到回到戏班，这才冷静了下来。
曹万钧要去南京，于是拿出一盒黄金给程美心，让程美心带着黄金回娘家去住。程美心跟曹万钧撒娇，声称她要跟曹万钧一起去南京，可曹万钧却说明，程美心去不了。程美心听出了曹万钧话里的意思，难过地告诉曹万钧，她嫁给曹万钧并不是为了他的钱，她是真的爱曹万钧的，让曹万钧相信她让她跟着。
程美心说完，便把手枪给抢走，想要自我了断，做曹万钧的虞姬，可没想到那把枪里没有子弹，她没有自杀成功。曹万钧没有想到，程美心会如此真心待她，在程美心自杀没有成功之后，他才跟程美心坦白自己做的事情，宽程美心的心。
刘汉云剿灭了北平城外的土匪，深得民心，他还要将那些被抓的土匪明正典刑，引来了不少围观的百姓，也包括想要报仇的古大犁。腊月红和水云楼的人一起去看行刑，无意间撞见了古大犁，因为古大犁女扮男装，引起了他们的注意，所以在古大犁拔枪的时候，腊月红大叫有枪，破坏了她的计划。
古大犁计划失败，只能马上潜逃离开，曹贵修一下子就明白是古大犁，于是也跑去追古大犁。曹贵修追到了古大犁，将古大犁的男装脱了，假装她是被挟持的女人质，就这样躲过了追捕。古大犁脱险之后，曹贵修便告诉古大犁，他把古大犁的人都换进了警局去，要被明正典型的并不他们，让古大犁不要再举妄动，等刘汉云走了之后再救那些人。
腊月红阻止古大犁开枪，在刘汉云那里有了一点情面，他于是跟刘汉云要求，把他带在身边，因为他不想再唱戏了想要出人头地。腊月红跟刘汉云提出了请求之后，便回水云楼跟商细蕊挑明此事，绝决表示要离开水云楼。商细蕊对于腊月红要离开很是伤心，可腊月红非常的坚持，他不想做被人看不起的戏子，只想干一番事业当大官出人头地，商细蕊也只能任由他离开。
第二天，刘汉云就派人把小周子给送回了水云楼，而他则带着腊月红离开了北平前往南京去了。程凤台去看常之新，蒋梦萍则还以为，商细蕊打常之新，是为了他们以前的事情，所以见到程凤台忍不住埋怨几句。常之新在蒋梦萍走开之后，才提醒程凤台，商细蕊打他是因为程凤台，他提醒程凤台一定要做到对商细蕊的承诺，因为商细蕊把程凤台当成了亲人。
宁九郎出山和俞青退出的事情，让谣言四起，人人都在议论，商细蕊是宁九郎的私生子，还跟俞青谈恋爱没有谈成，惹得俞青不唱戏了。
